取此同时，、社会和公司管理（ESG）投资成为理财市场的新热点。上海、、姑苏等城市接踵出台了处所性ESG配套激励办法取步履方案，ESG资管产物谱系也不竭丰硕。信银理财无限义务公司总裁董文赜暗示，银行理财正在ESG投资和系统建立方面处于起步阶段，需要从顶层设想、公司管理、投资研究、策略开辟取产物立异等多个维度无效鞭策ESG能力扶植。数据显示，截至2024岁暮，ESG从题理财富物存续余额已达到近3000亿元，同比增加敏捷。董文赜说，信银理财已将ESG做为实现公司高质量可持续成长的主要抓手，通过打制涵盖ESG、绿色两大从题的理财富物谱系，践行“双碳”方针，鞭策财产低碳转型。
正在普惠金融范畴，理财富物同样阐扬着积极感化。为打破理财办事的“地区鸿沟”，银行业通过“科技赋能+渠道下沉”双轮驱动，将理财办事延长至县域、农村及偏僻地域。2024年，农村地域理财投资者数量达4800万人，同比增加28%；智能投顾办事笼盖用户数冲破1。2亿人，占理财投资者总量的35%。针对农村居平易近理财认识亏弱的问题，中国农业银行推出“惠农宝”系列产物。2024年，“惠农宝”笼盖全国98%的县域，发卖额冲破500亿元，惠及超600万农户。中国邮政储蓄银行则立异“村落复兴收益凭证”，将理财富物取本地特色财产收益挂钩，正在贵州。
净值化转型的焦点正在于打破刚性兑付，实现理财富物的实正在价值反映。数据显示，截至2024岁暮，理财公司存续产物规模占全市场的87。85%，市场份额持续提拔。取此同时，市场款式也发生了显著变化。大型银行、股份制银行、城商行和农商行的市场份额逐年萎缩，而理财公司则成为市场的从导力量。监管部分对未成立理财公司的城商行和农商行提出了压降理财规模的要求，进一步规范了市场次序。
为保障金融办事的公允性，中国光大银行针对残疾人投资者推出“无妨碍理财APP”，支撑语音操做和盲文界面，2024年办事用户超10万人；中信银行则为快递员、网约车司机等新市平易近群体设想“矫捷申赎”产物，支撑按日计息、随时赎回，2024年内规模冲破200亿元。
2023年以来，中国人平易近银行持续下调政策利率，理财富物投资者偏好通过拉长按期存款刻日、采办较高收益理财等多种体例提拔投资报答。“理财客户具有投资收益和净值不变双沉需求特征。”招银理财总裁钟文岳正在中国财富办理50人论坛2024年会上暗示，理财公司应积极把握行业机遇，通过多资产多策略提拔产物收益：一是积极结构“固收+”产物；二是持续丰硕国内资产投资品类，更多关心合适绝对收益方针、资产价钱波动相对不变或分红率较高的资产；三是把握海外市场投资机缘期，提高对部门收益表示较好品种的投资力度；四是加大产物策略立异，打制适合客户群体的稳健低波投资策略；五是鞭策产物功能立异，实现居平易近资产平安性、流动性、功能性再均衡。
净值化转型的完成，标记着理财富物完全辞别“保本保收益”时代。然而，持久以来，很多投资者对净值型产物的波动性和风险认知不脚。过去一年，正在存款利率下行和本钱市场波动的双沉影响下，投资者风险偏好更趋保守。年报显示，中低风险（二级及以下）理财富物存续规模占比95。69%，较2024年岁首年月增加2。89个百分点；高风险产物占比不脚0。3%。
跟着居平易近财富办理需求不竭升级和实体经济融资需求多元化，银行业理财市场正在2024年送来主要成长。《中国银行业理财市场年度演讲（2024年）》（以下简称“年报”）显示，截至2024岁暮，银行理财市场存续规模为29。95万亿元，较岁首年月增加11。75%，存续产物数量4。03万只，较岁首年月增加1。23%。正在净值化转型、产物立异和资金投向实体经济等范畴，银行业建立起多条理、广笼盖的理财办事系统。
正在净值化机制下，理财富物的收益率随底层资产现实价值的变化而波动。这要求投资者必需逐渐改变过度依赖不变预期收益的保守不雅念，更深切地舆解产物预期收益率取最终现实收益率的素质差别及风险。因而，投资者教育变得尤为主要。2024年，行业加快投资者教育系统扶植，全年开展投教勾当超12万场次，笼盖投资者1。8亿人次。银行及理财公司通过普遍的投资者教育工做，提拔投资者的金融素养和风险认识，帮帮他们树立准确的理财不雅念，对待净值波动，从而顺应新的市场。
正在2024年的中国银行理财市场中，固收类理财富物继续连结了从导地位。年报显示，截至2024岁暮，固定收益类产物存续规模为29。15万亿元，占全数理财富物存续规模的比例达97。33%。夹杂类产物存续规模为0。73万亿元，占比为2。44%。权益类产物和商品及金融衍生品类产物的存续规模相对较小，别离为0。06万亿元和0。01万亿元。
“下一阶段需要沉塑理财的投资范式，实现理财新一型。”兴银理财总裁汪暗示，2018年打破刚兑净值化，下一次转型将是从2023年起头的净值化转型的深化，最次要的是要实现投资范式的改变沉塑，要从注沉资产到注沉策略，从单一资产、单策略到多元资产、多策略。
正在权益类产物系统扶植方面，华夏理财推出高通明、费率低、客户更容易接管的指数型权益产物。“指数型权益理财富物是推进理财资金入市最好的切入点。”苑志宏暗示，相较于自动权益、夹杂型、“固收+”等产物，指数型权益理财富物高度通明使投资者更易于接管其净值表示跟从标的指数波动且是相对收益型产物的特征。基于股票指数、黄金指数和固收指数建立的投资组合，能正在相当长时间范畴内获得优良的绝对收益体验。
取此同时，理财非标资产规模持续下降。华夏理财董事长苑志宏暗示：“正在高收益资产削减的环境下，理财公司需要寻找其他替代资产，而权益类资产就是一个较好的选择。”。
2024年成为资管新规过渡期竣事后的首个完全年度，净值型产物存续规模攀升至29。50万亿元，占比提拔至98。5%，非净值型产物仅存4500亿元。理财公司市场份额持续扩大至87。85%，构成“专业机构从导、母行协同”的新款式。
从2024年9月24日起头，央行初次将资产价钱的表示纳入货泉政策方针中，企图通过维持低利率来推进经济增加，同时力促资产价钱连结回升。“正在资产价钱回升周期中，我国权益市场表示更好，理财公司须加益资产设置装备摆设，提高资产端同权益市场的联系关系度，从而提高投资收益率，力争为投资者创制更好的报答。”苑志宏说。
2024年，银行业理财市场交出了一份亮眼答卷。将来，跟着资管新规的深化落地和金融科技的持续赋能，理财市场无望正在“稳增加、惠平易近生、促转型”中阐扬更大感化，实正成为毗连居平易近财富取实体经济的“金色桥梁”。（经济日报记者 赵东宇）！
产物布局的深度细分，是2024年银行业理财市场最显著的变化之一。保守“一刀切”的理财富物逐步退出市场，取而代之的是针对分歧客群、分歧场景、分歧风险偏好的特色产物矩阵。年报显示，截至2024岁暮，银行理财市场特色产物规模占比达42%，较2023年提拔10个百分点。
2024岁暮，银行理财市场存续规模为29。95万亿元，较岁首年月增加11。75%，产物数量4。03万只，较岁首年月增加1。23%。
老龄化趋向下，2024年9月落地的延迟退休政策以及2024年12月16日正式推广全国的小我养老金轨制，都将对财富办理行业的规模发生影响。中银理财总裁宋福宁认为，生齿老龄化导致财富办理需求的添加，但同时也面对低利率下资产收益和费用下降等挑和。针对这一现状，理财公司应以人平易近为核心的成长，设想稳健收益的养老理财富物。他暗示：“产物设想和投资策略应以稳为从，正在均衡收益性、流动性和平安性的同时，满脚多样性需求。”！
谈及转型的环节，汪认为是对权益资产的投资或者权益策略的使用。“理财不克不及局限于固收，我们要权益市场。下一阶段我们要充实使用ETF场内买卖的指数东西，改良和提高理财大类资产设置装备摆设中权益设置装备摆设的效率，提拔大类资产设置装备摆设实效。”汪暗示，总体上对2025年的市场比力乐不雅，对理财转型也比力乐不雅。
5。理财资金投向实体经济规模达25万亿元，占比超70%，中小微企业和绿色低碳范畴。
做为金融系统的主要构成部门，理财通过汇集居平易近闲置资金并投资实体经济，为实体经济供给了主要的资金来历。2024年，理财资金投向实体经济的规模达25万亿元，占比超70%，沉点聚焦科技立异、中小微企业和绿色低碳范畴。理财资金投向科创企业规模达3。8万亿元，同比增加50%。中小微企业通过理财融资渠道获得资金1。2万亿元，平均融资成本下降0。7%。
